Bandas de Bollinger: o que são e como são utilizadas na negociação?

As Bandas de Bollinger destacam-se como uma ferramenta altamente utilizada na análise técnica. Explore o seu mecanismo e descubra estratégias de negociação que incorporam as Bandas de Bollinger de forma eficaz.

As Bandas de Bollinger servem como um indicador de momentum, consistindo numa média móvel simples posicionada entre duas linhas que reflectem desvios padrão positivos e negativos. Estes desvios medem a proximidade dos preços em relação à média.

Criadas por John Bollinger, estas bandas têm como objetivo delinear os potenciais preços de mercado altos e baixos em relação à média móvel. Isto permite que os investidores visualizem a volatilidade e determinem a probabilidade de continuação ou inversão de uma tendência. As bandas expandem-se durante períodos de elevada volatilidade e contraem-se durante condições de mercado mais calmas.

As Bandas de Bollinger são versáteis, aplicáveis em vários períodos de tempo, de minutos a semanas. Os investidores de curto prazo utilizam normalmente períodos de tempo diários, enquanto os investidores de longo prazo preferem frequentemente períodos de tempo semanais.

As Bandas de Bollinger funcionam traçando dois desvios padrão a partir de uma média móvel simples central (SMA).

Embora não seja necessário compreender a fórmula das Bandas de Bollinger, uma vez que é normalmente calculada pela maioria das plataformas de negociação, é crucial compreender o significado das três bandas no gráfico.

• A banda do meio representa o preço médio de um instrumento durante um período específico.
• A banda superior é a banda intermédia mais dois desvios-padrão.
• A banda inferior é a banda do meio menos dois desvios padrão.

Em condições normais de mercado, essas bandas geralmente se movem em uníssono, formando um padrão sincronizado. No entanto, esse comportamento muda durante períodos de volatilidade significativa.

Uma distância estreita entre as bandas indica uma baixa volatilidade do mercado, enquanto uma distância larga sinaliza uma alta volatilidade. Quando os movimentos de preços se mantêm perto da banda intermédia, os investidores interpretam este facto como o instrumento a negociar dentro do seu intervalo médio.

As Bandas de Bollinger, que se ajustam constantemente com base nos movimentos de preços em tempo real, são utilizadas pelos investidores de várias formas, principalmente para gerar sinais de sobrecompra ou sobrevenda e para interpretar os padrões de preços de forma mais clara.

Quando a ação do preço se aproxima da banda superior, o preço atual é considerado elevado em relação aos preços recentes. Se cruzar a banda superior, os comerciantes consideram que o instrumento está sobrecomprado.

Por outro lado, quando o preço se aproxima da banda inferior, ele é visto como baixo em relação aos preços recentes. Cruzar a banda inferior indica que o instrumento está sobrevendido.

As Bandas de Bollinger também oferecem uma visão mais profunda dos padrões de preços visíveis nos dados, particularmente na identificação de topos 'M' (topos duplos) e fundos 'W' (fundos duplos).

Num padrão M, se o preço de mercado atingir dois máximos consecutivos com um declínio entre eles, é visto como um padrão de inversão de baixa, indicando a probabilidade de uma queda de preços. As Bandas de Bollinger podem ajudar a confirmar este nível de resistência se o preço se recuperar da banda superior de volta para a banda do meio.

Num padrão W, o preço de mercado atinge dois mínimos consecutivos com um aumento no meio. Este padrão sugere uma inversão de alta, indicando que o preço é suscetível de sair mais alto. O Bollinger Bands pode validar este nível de resistência se o preço se recuperar da banda inferior de volta para a banda central.

As Bandas de Bollinger não devem ser utilizadas como uma estratégia autónoma; são mais eficazes quando combinadas com outros indicadores para tomar decisões bem informadas sobre a volatilidade dos preços.

O próprio John Bollinger aconselha o emparelhamento das Bandas de Bollinger com dois ou mesmo três indicadores não correlacionados para confirmar quaisquer sinais que produzam. Ele recomenda indicadores como momentum, volume, sentimento, open interest e outros dados inter-mercado.

Como resultado, algumas das estratégias mais eficazes do Bollinger Band incorporam outros indicadores amplamente utilizados, incluindo:

Médias Móveis

MACD (Divergência de Convergência de Média Móvel)

RSI (Índice de Força Relativa)

Embora as Bandas de Bollinger utilizem inerentemente uma média móvel, adicionar uma média móvel simples de longo prazo (SMA), como uma SMA de 100 ou 200 dias, pode fornecer informações adicionais sobre a ação fundamental do preço.

Quando o preço de um mercado está acima da sua média móvel, indica uma tendência de subida, sinalizando potenciais oportunidades de compra. Por outro lado, quando o preço cai abaixo da média móvel, sugere uma tendência de baixa, sinalizando potenciais oportunidades de venda.

A incorporação do Bollinger Bands oferece mais sinais com base na sua proximidade com a SMA. Por exemplo, se o preço cruzar a SMA e nenhuma das Bandas de Bollinger tocar na SMA, isso provavelmente indica uma correção iminente do mercado de volta para a SMA.

O gráfico ilustra essa estratégia, com a linha preta representando uma SMA de 200 dias. Como observado, as Bandas de Bollinger frequentemente sobem e descem em direção a esta linha. Mesmo durante divergências prolongadas, o preço e a SMA acabam por convergir novamente.

Outra estratégia amplamente favorecida envolve a combinação do Bollinger Bands com o indicador Moving Average Convergence Divergence (MACD).

Nesta abordagem, os investidores procuram identificar os momentos em que as médias móveis do MACD se cruzam com o histograma apresentado abaixo do gráfico de preços. Quando estes sinais coincidem com os das Bandas de Bollinger, servem como uma confirmação da posição.

O gráfico exemplifica esta estratégia, ilustrando como o alinhamento dos sinais de ambos os indicadores pode melhorar as decisões de negociação.

O Índice de Força Relativa (RSI) é um indicador de momentum que mede a velocidade e a força das mudanças de preço, fornecendo informações que as Bandas de Bollinger por si só não podem oferecer.

O RSI oscila entre 0 e 100, onde um valor acima de 70 sinaliza que o mercado está sobrecomprado e um valor abaixo de 30 indica que está sobrevendido.

Quando o mercado está a negociar acima da sua Banda de Bollinger, os investidores procuram um sinal de sobrecompra no RSI. Por outro lado, quando o mercado está abaixo das bandas, um sinal de sobrevenda no RSI serve como confirmação.

Os comerciantes também podem observar as divergências RSI. Uma divergência de baixa ocorre quando o mercado faz altas mais altas, mas o RSI mostra uma alta mais baixa, sugerindo uma dinâmica fraca e uma provável inversão para baixo. Por outro lado, uma divergência de alta é observada quando o mercado faz mínimos mais baixos, mas o RSI indica um mínimo mais alto, sinalizando força e um potencial salto para cima.

Indicador de Momentum: As Bandas de Bollinger servem como um indicador de momentum.

Três linhas: Compostas por três linhas, consistem numa média móvel simples ladeada por desvios padrão positivos e negativos.

Indicadores de Volatilidade: A distância de banda estreita indica baixa volatilidade do mercado, enquanto a distância de banda larga significa alta volatilidade.

Sinais de sobrecompra/sobrevenda: Usado principalmente para gerar sinais de sobrecompra ou sobrevenda e para elucidar padrões de preços.

Não é autónomo: As Bandas de Bollinger não são adequadas como uma estratégia autónoma; precisam de ser combinadas com outros indicadores.

Estratégias comuns: Estratégias eficazes integram as Bandas de Bollinger com médias móveis, o indicador MACD e RSI.

Configuração fácil: Para configurar as Bandas de Bollinger numa plataforma de negociação, basta seleccioná-las na lista de indicadores no topo do seu gráfico de preços.

As Bandas de Bollinger são fiáveis para várias classes de activos, incluindo acções, índices, forex, mercadorias e obrigações. No entanto, não oferecem aconselhamento contínuo, mas ajudam a identificar oportunidades de negociação. É fundamental utilizá-los juntamente com outros indicadores e com uma estratégia sólida de gestão do risco.

As Bandas de Bollinger são interpretadas observando a proximidade do preço com o indicador. Se o preço se mover em direção à banda superior, indica que o mercado está sobrecomprado. Por outro lado, se o preço se aproximar da banda inferior, indica que o mercado está sobrevendido. Estes sinais podem desempenhar um papel vital nas estratégias de negociação, ajudando a identificar os pontos de entrada e saída.

As Bandas de Bollinger podem ser utilizadas em vários períodos de tempo, como 5 minutos, uma hora, diariamente ou semanalmente. A chave é garantir que o período de tempo inclua dados suficientes para fornecer uma visão geral abrangente do preço de mercado.

Que tipo de indicador são as Bandas de Bollinger?

As Bandas de Bollinger são um indicador de momentum usado para determinar se um preço está a subir ou a descer. Ajudam os investidores a visualizar a volatilidade e a decidir quando é provável que uma tendência continue ou se inverta.