Com uma vasta gama de combinações de moedas disponíveis, o forex é o maior e mais dinâmico mercado a nível mundial. Descubra mais sobre os dez pares de divisas mais transaccionados a nível mundial.

Quais são os pares de moedas mais transaccionados no mundo?

A lista e as estatísticas fornecidas neste artigo são derivadas do último inquérito trienal do Banco de Pagamentos Internacionais (BIS), realizado em outubro de 2022.

De acordo com o inquérito, o EUR/USD manteve a sua posição como o par de moedas mais negociado em 2022, representando 22,7% das transacções cambiais diárias em abril de 2022. A proeminência do par EUR/USD decorre da sua representação das duas maiores economias do mundo: a União Europeia e os Estados Unidos.

O substancial volume de transacções diárias do EUR/USD assegura uma elevada liquidez, resultando normalmente em spreads reduzidos. Para os investidores, a liquidez e os spreads reduzidos são atractivos porque permitem transacções significativas com um mínimo de perturbação do mercado.

A taxa de câmbio EUR/USD é influenciada por vários factores, entre os quais as taxas de juro fixadas pelo Banco Central Europeu (BCE) e pela Reserva Federal dos EUA (Fed). A moeda com as taxas de juro mais elevadas tende a registar um aumento da procura, uma vez que as taxas mais elevadas oferecem um melhor retorno dos investimentos. Por exemplo, se o BCE fixar taxas de juro mais elevadas do que a Fed, é provável que o euro se valorize face ao dólar.

Vulgarmente referido como "cabo" devido aos cabos transatlânticos que outrora transmitiam cotações de compra e venda entre Londres e Nova Iorque, o par GBP/USD representou 9,5% de todas as transações cambiais diárias em 2022, de acordo com o inquérito do BPI, mantendo uma percentagem semelhante à de 2019.

O desempenho do par USD/GBP está intimamente ligado aos pontos fortes relativos das economias americana e britânica. Quando a economia britânica ultrapassa a economia dos EUA em termos de crescimento, a libra tende a fortalecer-se face ao dólar. Inversamente, se a economia dos EUA superar o desempenho da economia britânica, o dólar normalmente ganha força em relação à libra.

À semelhança de outros pares de moedas importantes, a taxa de câmbio GBP/USD é influenciada pelas taxas de juro fixadas pelo Banco de Inglaterra (BoE) e pela Reserva Federal dos EUA (Fed). O diferencial de taxa de juro entre a libra e o dólar tem um impacto significativo na taxa de câmbio GBP/USD.

Conhecido como "o gopher", o par de moedas USD/JPY consiste no dólar americano e no iene japonês. Em 2022, o USD/JPY foi o segundo par de divisas mais negociado, capturando 13,5% de todas as transacções diárias de divisas.

Tal como o EUR/USD, o USD/JPY é conhecido pela sua elevada liquidez. Isto deve-se ao facto de o iene ser a moeda mais transaccionada na Ásia e o dólar americano ser a moeda mais transaccionada a nível mundial.

O Banco do Japão (BoJ), à semelhança da Reserva Federal (Fed) e do Banco Central Europeu (BCE), define as taxas de juro para a economia japonesa. Estas taxas influenciam o valor do iene em relação ao dólar americano.

Vulgarmente conhecido como o "Aussie", o par de moedas AUD/USD representa o dólar australiano face ao dólar americano. No inquérito trienal mais recente, representou aproximadamente 5,1% das transacções diárias de forex. O valor do dólar australiano está intimamente ligado ao valor das suas exportações, particularmente de metais e minerais como o minério de ferro e o carvão, que constituem uma parte significativa do produto interno bruto (PIB) do país.

Um declínio no valor do mercado global destas matérias-primas resultaria provavelmente num declínio correspondente no valor do dólar australiano. Para o par AUD/USD, isto significa que o dólar americano se fortaleceria, tornando a compra de um dólar australiano mais barata em dólares americanos.

Tal como acontece com outros pares de moedas importantes, a taxa de câmbio AUD/USD é influenciada pelo diferencial de taxas de juro entre o Banco da Reserva da Austrália (RBA) e a Reserva Federal dos EUA (Fed). Por exemplo, se as taxas de juro dos EUA forem baixas, é provável que o dólar americano enfraqueça face ao dólar australiano, aumentando o custo em dólares americanos para comprar um dólar australiano.

Comumente referido como "loonie" devido ao pássaro loon que aparece nas moedas de dólar canadiano, o par USD/CAD representa o dólar americano e o dólar canadiano. De acordo com o inquérito do BPI, as transacções USD/CAD representaram 5,5% das transacções diárias de divisas em 2022, um aumento em relação aos 4,4% de 2019. Este aumento pode ser parcialmente atribuído ao valor crescente do petróleo, uma vez que a força do dólar canadiano está intimamente ligada aos preços do petróleo, dado que o petróleo é a principal exportação do Canadá.

Uma vez que o preço do petróleo é fixado em dólares americanos nos mercados mundiais, o Canadá pode acumular uma quantidade significativa de dólares americanos através das suas exportações de petróleo. Consequentemente, se os preços do petróleo subirem, é provável que o valor do dólar canadiano se fortaleça em relação ao dólar americano.

Geralmente, o dólar americano tende a enfraquecer quando os preços do petróleo aumentam. Um dólar mais fraco significa que são necessários mais dólares americanos para comprar a mesma quantidade de petróleo. Como resultado, os preços mais elevados do petróleo conduzem frequentemente a um dólar canadiano mais forte, devido à estreita correlação entre o dólar canadiano e os preços do petróleo.

Por conseguinte, os investidores devem monitorizar os preços do petróleo Brent e do petróleo dos EUA quando negoceiam USD/CAD, uma vez que as flutuações no mercado do petróleo terão provavelmente impacto na taxa de câmbio deste par de moedas.

O par de moedas USD / CNY representa o dólar americano e o renminbi chinês, comumente conhecido como yuan. Em 2019, este par foi responsável por 4,1% das transacções diárias de forex.

Embora o yuan tenha se depreciado no início de 2020 em meio à crise emergente da Covid-19, ele se valorizou em relação ao dólar ao longo do ano. Nomeadamente, o PIB da China registou um crescimento de 2,3% em 2020.

O último inquérito do BIS revelou que o renminbi chinês registou o aumento mais significativo da quota de mercado desde o inquérito de 2019, com os pares USD/CNY a representarem 6,6% de todas as transações em 2022. Isso o elevou à quinta moeda mais negociada, ante o oitavo lugar três anos antes.

Connosco, pode negociar o par de moedas USD/CNH, em que CNH é a versão offshore do yuan negociado fora da China continental. O yuan é designado como CNY apenas quando negociado em terra no mercado chinês. O CNH é normalmente menos controlado pelo governo chinês do que o CNY, o que o torna potencialmente mais volátil. Esta maior volatilidade pode oferecer oportunidades de negociação especulativa, embora também represente um maior risco de perdas rápidas para os investidores.

O par de moedas USD/CHF, que inclui o dólar americano e o franco suíço, é comummente referido como o "Swissie". Este par é popular porque o sistema financeiro suíço tem sido tradicionalmente um porto seguro para os investidores e o seu capital.

Consequentemente, os investidores muitas vezes gravitam em torno do CHF durante períodos de maior volatilidade do mercado, enquanto o franco suíço geralmente vê menos interesse durante os períodos de maior estabilidade do mercado. Durante o aumento da volatilidade, o valor deste par é suscetível de cair à medida que o CHF se fortalece face ao USD devido ao aumento do investimento.

Como o CHF é procurado principalmente durante a turbulência económica ou como um porto seguro, não é tão ativamente negociado como os seis pares de moedas anteriores desta lista. No entanto, o USD/CHF ainda representou 3,9% de todas as transacções diárias de forex no último inquérito trienal, contra 3,4% em 2019.

O par de moedas USD/HKD, que emparelha o dólar de Hong Kong com o dólar dos EUA, viu o seu volume de negociação mais do que duplicar de 1,5% para 3,3% de todas as transacções diárias de forex entre 2016 e 2019.

Este aumento poderá ser atribuído aos protestos de Hong Kong que dominaram 2019, com potencial impacto no volume de transacções USD/HKD. Desde então, os volumes de transacções diminuíram para cerca de 2,4%.

O valor do dólar de Hong Kong está indexado ao dólar americano através de um sistema único denominado taxa de câmbio ligada. O dólar de Hong Kong pode flutuar dentro de uma faixa estreita de HK$ 7,75 a HK$ 7,85 por US$ 1, proporcionando oportunidades para os comerciantes capitalizarem os movimentos de preços dentro dessa faixa. Esta banda estreita resultou numa estabilidade invulgar para o par ao longo de 2020 e no início de 2021, um período em que a pandemia de Covid-19 causou uma volatilidade significativa em muitas outras moedas.

EUR/GBP

O par EUR/GBP, que representa o euro e a libra esterlina, é frequentemente considerado como um dos pares mais difíceis para previsões de preços exactas. Esta dificuldade resulta da ligação histórica entre o EUR e a GBP, dada a proximidade do Reino Unido à Europa e os seus fortes laços comerciais.

Apesar dos desafios na previsão dos seus movimentos, as transacções de EUR/GBP ainda representaram 2% das transacções diárias, consistente com os volumes de 2019.

Tal como acontece com outros pares de moedas nesta lista, os investidores devem monitorizar os anúncios do Banco Central Europeu (BCE) e do Banco de Inglaterra (BoE), uma vez que estes podem influenciar as taxas de câmbio do euro e da libra, aumentando ainda mais a volatilidade.

Nos últimos anos, o preço deste par de moedas tem sido notoriamente imprevisível, principalmente devido à incerteza em torno do Brexit e da pandemia de Covid-19. Embora a elevada volatilidade possa ser aliciante para os investidores, é crucial ter uma estratégia de gestão de risco sólida antes de entrar numa posição num mercado tão volátil.

O par USD / KRW, apresentando o dólar americano contra o won sul-coreano, é o par final desta lista. Em 2019, este par cambial representou 1.9% das transações cambiais diárias, marcando o primeiro ano em que o USD / KRW entrou nas dez moedas mais negociadas.

A economia sul-coreana expandiu-se significativamente nas primeiras décadas do século XXI, tornando-se a quarta maior da Ásia e a décima maior do mundo em termos de PIB nominal em agosto de 2021. Este crescimento económico contribuiu provavelmente para o aumento da atividade de negociação do USD/KRW, uma vez que os investidores e especuladores procuraram exposição a outro mercado asiático importante para além do Japão, China e Hong Kong.

No entanto, em abril de 2022, o volume de transacções em USD/KRW tinha diminuído ligeiramente, representando 1,7% do mercado.

O notável crescimento económico da Coreia do Sul, muitas vezes referido como o Milagre do Rio Han desde o fim da Guerra da Coreia em 1953, posicionou o país como uma oportunidade atraente para os participantes no mercado. O facto de a Coreia do Sul ser membro das Nações Unidas, da Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Económico (OCDE) e do G20 reforça ainda mais a atração da sua moeda no mercado cambial.

As moedas são sempre transaccionadas em pares porque a compra ou venda de uma moeda envolve inerentemente a venda ou compra de outra. Cada par de moedas é composto por uma moeda base e uma moeda de cotação, com a moeda base a aparecer primeiro e a moeda de cotação a seguir.

O preço apresentado para um par de moedas indica o montante da moeda de cotação necessário para comprar uma unidade da moeda base.

Por exemplo, no par de moedas EUR/USD, EUR é a moeda base e USD é a moeda de cotação. Se o preço de cotação for 1,2000, significa que um euro é equivalente a 1,20 dólares americanos.

Em termos gerais, os pares de divisas podem ser categorizados em três grupos: principais, divisas de mercadorias e divisas cruzadas:

• As moedas principais são as mais transaccionadas nos mercados. Embora as opiniões variem quanto ao número exato de pares de moedas principais, a maioria das listas inclui EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD e USD/CHF.
• As moedas de mercadorias são pares cujo valor está intimamente ligado a mercadorias como o petróleo, o carvão ou o minério de ferro. As moedas de mercadorias nesta lista são o AUD/USD e o USD/CAD.
• As moedas cruzadas são pares que não incluem o dólar americano. Dois pares de moedas cruzadas que entraram neste top ten são EUR/GBP e EUR/JPY.

Resumo dos Pares de Forex Mais Negociados

• EUR/USD lidera o volume de transacções diárias entre os pares de divisas.
• Muitos outros pares de moedas com elevada liquidez também estão disponíveis para negociação.
• Antes de escolher um par de moedas para negociar, considere factores como diferenciais de taxas de juro, eventos políticos e preços de mercadorias.
• Realize as suas próprias análises técnicas e fundamentais para determinar se o par de moedas é uma opção de negociação viável num determinado momento.
• A volatilidade no mercado forex é uma faca de dois gumes; embora possa apresentar oportunidades, também aumenta o risco de perda. Certifique-se de que pode suportar o risco antes de abrir uma posição e implemente estratégias para gerir o seu risco de forma eficaz.