O que é VWAP?
VWAP significa 'Preço Médio Ponderado por Volume' e se aplica a ordens de execução de mercado
Se o volume solicitado não estiver disponível ao mesmo preço, a ordem executará automaticamente o volume máximo ao melhor preço disponível preço e, em seguida, o volume restante ao próximo melhor preço e assim por diante. É então feita uma média de todos esses preços, que é o preço pelo qual a ordem será executada (o VWAP).
Todas as ordens stop, uma vez acionadas, estão sujeitas à “Execução de Mercado”, o que significa que a FxPro agregará automaticamente toda a liquidez disponível aos melhores preços possíveis e preencherá as suas ordens stop no primeiro VWAP disponível. O preço do VWAP pode ser igual, superior ou inferior ao preço solicitado.
Consulte a seção relevante de nossa política de execução de ordens: Ordem de execução de mercado A ordem de mercado é a intenção de comprar ou vender ao preço atual de mercado, sujeita à liquidez disponível. Caso não haja liquidez suficiente no topo da carteira para atender à ordem de mercado de um Cliente, o sistema agregará automaticamente o volume recebido de provedores terceirizados de liquidez/preço e executará a ordem de mercado no 'Volume- Preço Médio Ponderado' ('VWAP'), sujeito à liquidez disponível no momento da execução.
Exemplo:
A imagem acima mostra um instantâneo da profundidade de mercado para EURUSD.
O lado direito mostra os preços ASK (preço pelo qual você compra)
O lado esquerdo mostra os preços BID (preço pelo qual você vende)
Cada nível exibe o volume disponível em cada nível de preço. Por exemplo, uma negociação de 2,50 lotes ou menos receberia o topo do preço contábil (a primeira linha de preços). E para volumes de negociação acima disso, o preço geral seria calculado de acordo com os níveis de preços e volumes disponíveis em cada um.
Por exemplo, digamos que queremos vender 8 lotes (800 mil unidades de EUR). A ordem será executada da seguinte forma:
250.000 * 1,16520 = 291.300
500.000 * 1,16519 = 582.595
50.000 * 1,16518 = 58.259
Em seguida, você soma todos os níveis = 932.154 e divide pelo tamanho da sua negociação em unidades
932.154 / 800.000 = 1,16519 (arredondado para 5 casas decimais)