O que é análise fundamentalista?

Todo comerciante quer saber para onde o preço irá . No entanto, para obter a resposta mais realista para essa questão, é necessário não apenas observar o gráfico na plataforma de negociação, mas também monitorar constantemente o que está acontecendo no mundo.

Um referendo chave, o comentário do presidente ou a publicação de estatísticas negativas podem ter um efeito dramático sobre a taxa de câmbio nacional.

Você provavelmente já ouviu frases semelhantes: "A libra caiu nas notícias ... O euro contra o dólar subiu devido às notícias ..." .

Se uma empresa bem conhecida tiver reportado mal no trimestre e tiver recebido menos lucros do que o esperado, isso perturbará os investidores: suas ações deixarão de ser tão atrativas, começarão a ser vendidas e o preço delas cairá. para baixo.

Uma longa estação chuvosa na América pode arruinar a plantação de algodão: o volume da remessa disponível será menor do que o planejado e os preços aumentarão.

Todos esses são fatores importantes que estão intrinsecamente ligados à negociação e são chamados de análise fundamental .

Quais eventos devem ser levados em consideração?

- fenômenos econômicos, geopolíticos e sociais;
- perspectivas econômicas e o clima geral do mercado em relação a um determinado país;
- desastres naturais (condições climáticas extremas, terremotos e furacões que causam sérios danos)

- guerras e períodos de conflito entre países-chave;
- eventos políticos (eleições presidenciais, referendos, fóruns);
- publicação de estatísticas importantes (indicadores econômicos) por indústria ou país.

Desastres naturais
Quando falamos de desastres naturais, queremos dizer ocasiões de clima extremo, como inundações, terremotos, furacões e tsunamis. Baixas em massa, danos à infra-estrutura e um sentimento geral de medo podem ter um efeito negativo sobre a economia de um país, especialmente porque o governo terá que alocar um orçamento de recuperação considerável.

Como resultado, a moeda nacional inevitavelmente enfraquece. Assim, por exemplo, o iene japonês caiu 0,4% em relação ao dólar dos EUA após o catastrófico terremoto e tsunami de 2011, o que levou à morte de 15.000 pessoas, milhares de feridos e desaparecidos.

Hostilidades Os países, envolvidos em um conflito militar, devem financiar armamentos, lidar com perdas e até mesmo avisá-los, bem como controlar a consciência de massa devido ao medo e ao reinado do caos. Tudo isso, é claro, desestabiliza a economia.

Fatores políticos
O destaque desta categoria é a eleição do presidente. Esses eventos, como regra, causam maiores flutuações (volatilidade) no curso da moeda nacional. Se a probabilidade de que as próximas eleições possam levar a uma mudança de governo seja alta o suficiente, então a instabilidade política levará a um declínio na taxa de câmbio das moedas nacionais.

Outros eventos significativos incluem comentários de políticos após as reuniões, decisões de gestão inesperadas, escândalos, sanções internacionais, confrontos, resultados das negociações dos líderes dos países, etc.

Indicadores econômicos
A principal ferramenta do comerciante profissional é o Calendário Econômico. No momento da publicação dos dados estatísticos reais, ela aparece imediatamente na coluna mais à direita. Indica também o tempo de publicação, o nome do indicador, sua descrição, o valor anterior e o predito.

Aqui estão alguns exemplos dos indicadores econômicos mais importantes (no Calendário eles marcam por três sinais de exclamação):

• decisão da taxa de juros do Banco Central
• Folha de pagamento não-agrícola (NFP)
• Taxa de desemprego
• Índice de Preços ao Consumidor
• Produto Interno Bruto (PIB)

Como o lançamento de um indicador econômico causa movimento de preços?

Para responder a essa pergunta, vamos dar um exemplo dos principais dados de emprego fora do setor agrícola nos EUA - Folha de pagamento não-agrícola . Este é um relatório mensal que reflete mudanças no número de empregos urbanos no último mês. Valores relativamente altos são considerados positivos para o dólar dos EUA (USD), causando uma taxa de crescimento (quanto mais empregos, mais dinheiro da população, maior poder aquisitivo, maior economia, mais atraente para investimentos) >).

E vice-versa: os dados abaixo da previsão geralmente provocam uma queda no USD.

Como regra, os indicadores macroeconômicos não afetam apenas um ativo, mas vários ao mesmo tempo.

Suponha que as folhas de pagamento não-agrícolas, embora diretamente relacionadas à economia dos Estados Unidos, também afetam o movimento da libra (GBP) ou do euro (EUR), porque faça pares com dólar ( GBPUSD e EURUSD , respectivamente).