Você recebe uma carta de uma empresa comercial informando que um determinado mercado subirá ao longo do próximo mês. Obviamente você está desconfiado de cair em uma fraude, então você ignora a carta, que na verdade prova estar correta em suas previsões.

No próximo mês, você receberá outra carta da mesma empresa informando que o mercado vai cair no mês seguinte. Mais uma vez você ignora e novamente a previsão se mostra correta. Você recebe outra carta no terceiro mês e outra no quarto.

Cada vez que as previsões se realizam e você começa a confiar na misteriosa empresa que continua enviando para você. Você pode até começar a sentir-se um pouco especial por ter sido escolhido para receber essa informação de mercado altamente valiosa. Agora você preferiria esquecer, investiu todas as suas economias na empresa e nunca recebeu outra carta, ou viu seu dinheiro suado de novo.

Você vai e compartilha seu infortúnio com um amigo próximo e descobre que ele também recebeu a mesma carta; apenas suas cartas pararam de chegar após o segundo mês. Ele diz que a primeira carta estava correta em suas previsões, enquanto a segunda estava errada. Não demorou muito para descobrir o que aconteceu.

O vigarista deve ter começado com uma amostra relativamente grande de endereços de e-mail, digamos 10000. Ele dividiu essa amostra inicial em dois grupos e enviou uma carta de alta para o primeiro grupo e uma carta de baixa para o segundo grupo. Quando o mercado provou ser otimista, o grupo que recebeu a previsão de baixa foi abandonado, deixando 5000 no grupo de alta.

O vigarista repetiu o processo, removendo mais 2.500 da segunda correspondência (o mercado estava em baixa no mês 2, de modo que aqueles que receberam cartas de alta foram abandonados). O processo foi repetido no terceiro mês (deixando 1250 beneficiários com previsões corretas) e novamente no mês 4, deixando 625. Desses 625, você era uma das poucas centenas de vítimas que foram levadas a investir no fundo.

Por que você se apaixonou por esse truque? A resposta é simples: você foi compelido pela precisão das previsões. Por quê? Porque você só viu as previsões vencedoras!

Todos nós somos levados a acreditar em todos os tipos de coisas devido à nossa suscetibilidade ao viés de sobrevivência, mas a mensagem de Taleb não é apenas para nos ajudar a evitar sermos enganados por vigaristas, mas quanto ao que damos como certo é meramente um fenômeno de aleatoriedade.

'Não estou dizendo que Warren Buffet não é habilidoso;' Taleb diz em outro lugar em seu livro, "apenas que uma grande proporção de investidores aleatórios irá quase necessariamente produzir alguém com seu histórico apenas por sorte."

Então, da próxima vez que você estiver tentado a usar um serviço de sinal que alega ter um histórico comprovado de previsões precisas, ou a investir em um gestor de fundos que acabou de vencer o mercado pelo terceiro ano consecutivo, pergunte: você mesmo duas perguntas simples:

1. Quantos serviços de sinal ou gestores de fundos tiveram que falhar para eu tropeçar neste "vencedor"?
2. Qual é a probabilidade de o sucesso deste serviço de sinal / gestor de fundos ser puramente resultado do acaso?

Lembre-se de que, na maioria das vezes, somos apresentados apenas aos “vencedores”, aqueles selecionados de um grupo muito maior de possíveis candidatos. O mesmo vale para as descobertas de estudos científicos em periódicos revisados ​​por especialistas ou nos itens do noticiário noturno diário. Quantos estudos que você nunca ouviu falar não encontrou qualquer correlação entre comer chocolate e uma vida mais longa? Quantas histórias que não foram consideradas dignas de notícia não fizeram parte do resumo da notícia da noite passada?