Mercado financeiro: o que é, uma definição e como eles funcionam?

Quando falamos de mercado financeiro muitas coisas vêm a nossas cabeças, porém o que de fato é o mercado financeiro? Neste artigo você vai aprender todos os detalhes necessários para compreender melhor o mercado financeiro e seu funcionamento.

Diversas instituições e indivíduos participam do mercado financeiro, cada um com seu propósito e objetivo de atuação. No mercado financeiro nós encontramos grandes instituições como: bancos comerciais, bancos de investimento, fundos de Investimento, fundos de pensão, corretoras de valores, casas de câmbio, mas também investidores pessoas físicas. Uma das principais funções do mercado financeiro é fazer o dinheiro circular e suprir a necessidade de recursos na economia.

Por exemplo, você sabia que quando você deposita dinheiro na sua conta bancária, aquele dinheiro não é mais seu? Isso mesmo, a partir do momento que você coloca o dinheiro na sua conta bancária aquele dinheiro se torna pertencente ao banco e ele, o banco, passa a ter uma dívida (crédito) com você.

Então, o banco pega o seu dinheiro, e os de todos os outros correntistas, e utiliza para ganhar mais dinheiro. Ele pode fazer isso através de empréstimos para empresas e pessoas físicas ou, principalmente, em transações no mercado de capitais ou no mercado futuro.

Mas o mercado financeiro, de forma geral, é fundamental para a economia de qualquer país, pois permite a circulação do dinheiro de forma livre e a melhor alocação de ativos de acordo com a regra básica da economia: Oferta x Demanda.

Quando uma empresa precisa captar recursos para expandir suas operações ela pode recorrer ao mercado financeiro, quando um agricultor precisa reduzir o risco da sua lavoura ele pode recorrer ao mercado financeiro, quando um importador ou exportador precisa se proteger contra o risco das flutuações do câmbio ele pode recorrer ao mercado financeiro, quando um investidor deseja criar um patrimônio que cresça de forma passiva ao longo do tempo ele pode recorrer ao mercado financeiro. E, porque não, quando um especulador (também denominado trader) quer ganhar com as variações de preços dos ativos ele pode recorrer ao mercado financeiro.

Enfim, para diversos propósitos existem instrumentos no mercado financeiro, destinados a solucionar esses problemas. Abaixo, vamos analisar as principais divisões do mercado financeiro e o papel que cada uma delas possui no cenário geral.

Podemos dividir o mercado financeiro em quatro grupos principais: Mercado de Crédito, Mercado Aberto, Mercado de Câmbio e Mercado Futuro.

Mercado onde a maioria das pessoas está acostumada a atuar. Sempre que você utiliza um cartão de crédito, seu cheque especial ou faz um financiamento (imobiliário ou veicular) com uma instituição financeira, você está atuando no mercado de crédito.

Além das pessoas físicas, as empresas também estão bem presentes no mercado de crédito, principalmente quando solicitam empréstimos para capital de giro, financiamento de máquinas e equipamentos, leasing, dentre outras inúmeras operações.

O principal fator que influencia o mercado de crédito é a taxa de juros padrão utilizada pelo banco central do país. A taxa de juros básica da economia é que refletirá em todas as taxas de juros cobradas pelas instituições financeiras daquele país. Se a taxa de juros básica do país aumentar, consequentemente, as taxas de juros bancárias também aumentaram e vice-versa.

Também conhecido como Mercado de Capitais, é onde estão as empresas com capital aberto que oferecem a oportunidade de investimento em suas ações através de alguma bolsa de valor. A bolsa de valor, por sua vez, é responsável por disponibilizar a oferta desses papéis para o público em geral.

Além das ações de companhias abertas, no mercado aberto (mercado de Capitais) também encontramos outros ativos como: Títulos, derivativos, opções e etc. Quando falamos de renda fixa e renda variável estamos nos referindo a ativos, geralmente, oferecidos através desse tipo de mercado.

Esse tipo de mercado é utilizado para troca de moedas de países diferentes. Refere-se principalmente, o mercado Forex porém, também está vinculado ao mercado interno de cada país que troca sua moeda por dólar ou euro, os principais pares negociados no mundo.

O mercado Forex (Foreign Exchange) é o maior mercado financeiro do mundo e é destinado a negociações entre pares de moedas. Dentre os principais pares de moedas podemos citar:

• EUR/USD – Euro / Dólar Americano
• USD/JPY – Dólar Americano / Iene Japonês
• GBP/USD – Libra Esterlina / Dólar Americano
• USD/CHF – Dolar americano / Franco Suíço

O mercado futuro é muito utilizado para negociação de commodities e uma das suas principais funções e proteger contra futuras flutuações nos preços desses ativos. Muito utilizado por hedgers e especuladores.

Dentre os inúmeros ativos negociados no mercado futuro podemos citar alguns principais como: Milho, trigo, soja, aveia, arroz, algodão, café, açúcar, suco de laranja, gado, ouro, prata, cobre, ferro, alumínio, petróleo, moedas e etc.

Como já mencionamos o mercado Forex é o maior mercado financeiro do mundo, movimentando em torno de 5 trilhões de dólares todos os dias, porém muitos outros mercados financeiros também são enormes. Vamos dar uma olhada os principais mercados financeiros:

Vamos listar abaixo as principais bolsas de valores do mundo e as suas principais características como valor de mercado, anos de existência e número de empresas listadas. Dados com base no ano de 2016.

• NYSE (New York Stock Exchange): fundada em 1792, sediada nos EUA, possui valor de mercado de 19.223 bilhões de dólares e tem 2400 empresas listadas;
• NASDAQ: fundada em 1971, sediada nos EUA, possui valor de mercado de 6.831 bilhões de dólares e tem 3058 empresas listadas;
• London Stock Exchange: fundada em 1801, sediada na Inglaterra, possui valor de mercado de 6.187 bilhões de dólares e tem 3041 empresas listadas;
• Tokyo Stock Exchange: fundada em 1878, sediada no Japão, possui valor de mercado de 4.485 bilhões de dólares e tem 2292 empresas listadas;
• Shangai Stock Exchange: fundada em 1990, sediada na China, possui valor de mercado de 3.986 bilhões de dólares e tem 1041 empresas listadas;
• Hong Kong Stock Exchange: fundada em 1891, sediada em Hong Kong, possui valor de mercado de 3.325 bilhões de dólares e tem 1866 empresas listadas;
• Euronext: fundada em 2000, sediada na Holanda, possui valor de mercado de 3.321 bilhões de dólares e tem 1299 empresas listadas;
• Toronto Stock Exchange: fundada em 1861, sediada no Canadá, possui valor de mercado de 2.781 bilhões de dólares e tem 1524 empresas listadas;
• Shenzen Stock Exchange: fundada em 1987, sediada na China, possui valor de mercado de 2.285 bilhões de dólares e tem 1420 empresas listadas;
• Frankfurt Stock Exchange: fundada em 1585, sediada na Alemanha, possui valor de mercado de 1.766 bilhões de dólares e tem 3769 empresas listadas;
• Bombay Stock Exchange: fundada em 1855, sediada na Índia, possui valor de mercado de 1.682 bilhões de dólares e tem 5749 empresas listadas;
• National Stock Exchange: fundada em 1992, sediada na Índia, possui valor de mercado de 1.642 bilhões de dólares e tem 1696 empresas listadas;
• SIX Swiss Exchange: fundada em 1995, sediada na Suíça, possui valor de mercado de 1.516 bilhões de dólares e tem 262 empresas listadas;
• Australian Securities Exchange: fundada em 1987, sediada na Austrália, possui valor de mercado de 1.272 bilhões de dólares e tem 2166 empresas listadas;
• Korea Exchange: fundada em 2005, sediada na Coreia do Sul, possui valor de mercado de 1.251 bilhões de dólares e tem 2030 empresas listadas;
• Nasdaq Nordic: fundada em 2003, sediada na Suécia, possui valor de mercado de 1.212 bilhões de dólares e tem 564 empresas listadas;
• JSE Limited: fundada em 1887, sediada na África do Sul, possui valor de mercado de 951 bilhões de dólares e tem 472 empresas listadas;
• Madrid Stock Exchange: fundada em 1831, sediada na Espanha, possui valor de mercado de 942 bilhões de dólares e tem 175 empresas listadas;
• Taiwan Stock Exchange: fundada em 1961, sediada na Taiwan, possui valor de mercado de 861 bilhões de dólares e tem 758 empresas listadas;
• B3: fundada em 1890, sediada no Brasil, possui valor de mercado de 824 bilhões de dólares e tem 365 empresas listadas;

Entre as principais bolsas que negociam commodities e futuros podemos citar:

• CME (Chicago Mercantile Exchange): sediada em Chigago, USA;
• ICE: sediada em Nova Iorque, USA;
• NYMEX (New York Mercantile Exchange): sediada em Nova Iorque, USA;
• BURSA: sediada em Cingapura, na Malásia;
• Bolsa de Comércio de Rosário: sediada em Rosário, na Argentina;
• Tokyo Grain Exchange: sediada em Tokyo, no Japão;
• Dalian Commodity Exchange: sediada em Dalian, na China;
• The Baltic Exchange: sediada em Londres, na Inglaterra;

Muito bem, neste artigo você conheceu mais sobre os mercados financeiros, como eles se dividem e como eles funcionam, além de saber quais as principais bolsas de valores e de futuros espalhadas por todo o mundo.