Execução VWAP (VWAP Execution)
O preço médio ponderado por volume (VWAP) é o preço de execução médio ponderado para um determinado negócio, baseado em níveis de liquidez com vários níveis, cada qual com um preço e volume correspondentes.
Este método de execução permite que o utilizador que negoceia com grandes tamanhos de negociação varra os níveis e execute todos os preços disponíveis nos vários níveis até que a ordem seja preenchida ou até que toda a liquidez se tenha esgotado.
Exemplo
| Nível | Tamanho | Preço de Compra | Preço de Oferta |
|---|---|---|---|
| 1 | 500,000 | 1.32335 | 1.32350 |
| 2 | 1,000,000 | 1.32340 | 1.32370 |
| 3 | 2,000,000 | 1.32345 | 1.32375 |
| 4 | 3,000,000 | 1.32350 | 1.32380 |
| 5 | 5,000,000 | 1.32355 | 1.32385 |
Dada a escada acima, uma operação de compra de 3,5 milhões seria executada com os três níveis principais de preços (começando no Nível 1) da seguinte forma:
- 500.000 a 1.3235
- 1.000.000 a 1.3237
- 2.000.000 a 1. 32375
O preço médio para o valor total é calculado a um preço médio de 1.3237.
Cálculo: ((500.000 / 3.500.000) * 1,3235) + ((1,000,000 / 3,500,000) * 1,3237) + ((2,000,000 / 3,500,000) * 1,32375) = 1,3237