Criador de mercado, no contexto do Forex, é uma instituição financeira ou corretora que atua como contraparte direta nas transações dos seus clientes, fornecendo liquidez contínua ao mercado por meio da cotação simultânea de preços de compra (bid) e venda (ask) de pares de moedas. O criador de mercado "faz" o mercado ao oferecer permanentemente essas cotações, mesmo quando não há uma contraparte do lado oposto.
Diferentemente de corretoras que apenas conectam compradores e vendedores (modelo ECN ou STP), os criadores de mercado assumem o risco das operações, pois executam as ordens internamente, sem necessariamente enviá-las ao mercado interbancário. Eles lucram com o spread — a diferença entre os preços de compra e venda — e, em alguns casos, com o volume de operações.
Como funciona um criador de mercado no Forex
Ao cotar continuamente preços de compra e venda para os pares de moedas, o criador de mercado garante que os traders possam abrir e fechar posições a qualquer momento, mesmo em condições de baixa liquidez. Por exemplo, se o EUR/USD estiver com cotação bid/ask de 1.1000/1.1002, o criador de mercado está disposto a comprar euros a 1.1000 e vender a 1.1002.
Funções principais dos criadores de mercado:
Fornecer liquidez ao mercado;
Garantir execução imediata de ordens;
Reduzir a volatilidade causada por baixa participação.
Vantagens e pontos de atenção
Criadores de mercado oferecem execuções rápidas e spreads fixos, o que pode ser vantajoso para traders iniciantes. No entanto, como atuam como contraparte nas operações, podem surgir conflitos de interesse se a gestão de risco não for bem estruturada. Por isso, é essencial transparência nos modelos operacionais.
Criadores de mercado são essenciais para o bom funcionamento do mercado Forex, especialmente em momentos de baixa liquidez ou alta volatilidade.
